前回、私は「資産を切り崩す覚悟がまだない」と書きました。
では、なぜそこまで怖いのか。
今回はその理由を、4%ルールの具体的な数字と、私自身の感情の正体から整理してみたいと思います。
インデックス投資をしている方、これからFIREを目指す方のヒントになれば嬉しいです。
4%ルールで必要資産を計算してみる
「4%ルール」とは、
毎年資産の4%を取り崩せば、長期的に資産は枯渇しにくいとされる考え方です。
例えば、年間生活費が300万円の場合、
必要資産 = 300万円 ÷ 0.04 = 7,500万円
つまり、理論上は7,500万円あれば年間300万円を取り崩せる計算になります。
数字だけ見ると、とても合理的でシンプルです。
ですが、私はここに強い違和感を覚えました。
暴落時の取り崩しという現実
ではここからが本題です。
仮に7,500万円を保有していたとします。
そこに暴落が来て、資産が6,000万円に減ったと仮定します。
これは20%の下落に相当します。
その状況で、あなたは300万円を取り崩せるでしょうか？
4%ルールを守るなら、
6,000万円 × 0.04 = 240万円
生活費を60万円削るか、
ルールを無視して300万円を取り崩すか。
理論上、長期では回復する可能性は高いでしょう。
でも私は、その局面で冷静でいられる自信がありません。
インデックス取り崩しが怖い本当の理由
私にとっての恐怖の正体は、
「資産が減っている最中に、自分の意思でさらに減らすこと」
これです。
含み損はまだ耐えることができます。
ですが、自分の手で元本を削る行為は、精神的に全く別物です。
特に、家族を養う立場になると、その重みは想像以上です。
数字の問題ではなく、責任の問題なのかもしれません。
高配当との違い
高配当も万能ではありません。
減配もありますし、株価も下がります。
それでも、私が感じる大きな違いは、
「売らなくていい」こと。
配当は、資産を減らさずに得られるキャッシュフローです。
もちろん理論的には「トータルリターンで考えれば同じ」と言われます。
ですが、投資は理論だけで続けられるものではありません。
私にとっては、
- 元本を削る投資
- 果実を受け取る投資
この心理差は、とても大きいのです。
まとめ｜理論よりも感情が投資を左右する
インデックスが悪いのではありません。
むしろ、資産形成期においては最適解に近いと思っています。
ですが、「取り崩しフェーズに入った時、自分は本当に耐えられるのか？」
ここが、私の中でまだ腹落ちしていないのです。
理論は理解しています。
でも、感情がついてこない。
あなたは、資産が減っている年に取り崩すことができますか？
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